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《DJ在线》与疫情共存下 防疫+基础建设概念并进

万惠雯 ·2020-04-22 13:03·MoneyDJ新闻
阅读:1006

新冠肺炎COVID-19造成全球的灾难,短短时间严重影响全球经济、股市以及生命安全,已有近200个国家、超过近16万人死于疫情,虽然疫情仍未止但全球最恐慌期已过,在疫苗还没开发成功前,疫情可能还会在与我们共存约半年到一年的时间,在「后疫情时代」,有那些不变的趋势可循,或者是相对可在疫情下维持稳定营运者,可给予长期的关注以及追踪。

疫情重创全球经济

疫情导致全球经济活动停摆,且因为各国的锁国政策,也冲击供应链的生产状况,目前各大经济研究机构对今年全球的经济成长都已陆续下修,其中又以国际金融协会IIF对今年的全球经济下修幅度最大,也预估今年的全球经济成长率将由正转负;而也有部分机构认为,若疫情可以在下半年获得控制,全球景气有可能V型或U型反转,带动全年经济成可以保住微幅正成长。 各机构对全球2020年经济成长预测

与SARS后相比….

这次的新冠疫情造成股市的恐慌,而最多人也将COVID-19与2003年的SARS疫情相比较(见下图)。回顾SARS,SARS之前台湾股市约是5000多点,SARS发生后在2-3个月的时间内,台股跌幅约20%,GDP由正转负,但在SARS疫情缓解后,台股反弹上涨约30%,涨到6092点,比起跌点还高,以SARS经济来看,疫情结束之后反而股市有更好的表现。 但这次的COVID-19不同的是,SARS的疫情是发生在中国中南部,与台厂有较多商业往来,流行是相对小的区域,但新冠肺炎已扩散到近200多个国家都有病例,确诊和死亡人数一直在攀高中,相对严重很多。

而就经济状况来看,2003年SARS时,全球的资金并没有像现在那么氾澜,全球金融环境是在2008年后,各国央行走向量化宽松,再加上去年中美贸易战进入高峰,美国开始有降息,今年因疫情关系,美国更加大降息力道,再加上下半年美国将进入总统大选期,可能会有更多救市信心推动。

后疫情时代  选股方向

中国信讬台湾活力基金经理人周俊宏即表示,仅管近期全球新冠疫情有趋缓的情况,但因为疫情的关系,也改变了人类的生活型态,包括「Work from home」潮流,居家工作/上班成为主流,就算疫情结束,线上交流也会成为人民的重心之一,另外,因为在家的时间变长,在家追剧、电商的需求增加,所对应的概念族群包括伺服器、网路、电商的趋势也有机会持续。

也因为疫情短时间并不会消失,防疫概念的类股还会是接下来半年或一年很红的族群,包括口罩、消毒清洁类以及耳温额温枪之类的产品。

另外,「不会消失的需求」也是长期可以关注的趋势,也就是中国大陆的新基础建设族群,虽然5G手机可能会延,但5G基础建设并未停,还是可以期待的族群。

至于跌深较有空间反弹的族群来看,汽车算是这波段受灾最大的族群,但中国解封后,发现自驾车取代大众交通运输的趋势成型,且上半年中国车市虽惨,但下半年可望YOY回到持平或成长,在自我保护意识加大下,也可望爆发延后的买气,而电动车领域也可以长期追踪特斯拉后续的表现。

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